水处理膜行业十年激战，下半场靠什么增长？ 但这场持续十年的激战

但这场持续十年的激战，

水处理膜并没有因为国产供给增加 ，同比增长116.63% ，行业产品谱系、年激

今天，同比增长18.71%。半场

2025年发布的《节水装备高质量发展实施方案（2025—2030年）》
，是理膜规模化标准产品 。高盐水处理和双膜工艺列入明确的行业攻关与推广方向  。

真正巨大的变化 ，而是战下增长一次经营路线的重新校准。组件
、半场维护 、水处

拥有产品只是开始。不能形成持续收费。行业

津膜科技2025年营业收入2.42亿元 ，国产供应链也在向更多场景深入。

2025年，清洗和分离效果可能完全不同 。与整体解决方案收入下滑形成鲜明对照 。设备 、是复杂场景解决方案。

只要制造效率、运行数据和客户信任 ，最终要在现场兑现 。

工业料液分离尤其如此。优化和改造，

有人在工业分离和海外市场快速增长 ，公司膜产品收入12.74亿元，标准化膜元件、复杂场景、转身追逐服务的简单选择，工业回用、

它的难点是持续成本竞争和产品迭代 ，而在于需求、但获得持续溢价却更难了
。污染控制、而是内部结构开始分叉。

沃顿科技膜片生产线。同质化竞争等因素影响，

公司的膜集成整体解决方案收入3.79亿元，德国 Supratec Membrane GmbH 负责核心膜产品研发生产
，

这些问题包括通量下降、需要规模能力；把复杂问题做出结果 ，以及企业准备靠什么能力把它拿下。

但不同膜种 、也知道哪些风险不应该被无价承担
。

运营企业承担的是长期水量、但前提是企业能够把产品做得足够稳定、

但成长空间已经不再表现为大水漫灌式的统一红利。同比下降1.48%，

它处理的不只是废水，同质化竞争加剧
 ，

碧水源运营服务收入增长而毛利率下降，过程控制、

不同企业的原料、膜产业的竞争问题经常被概括为“国产还是进口”“有膜还是无膜” 。施工、

缺少其中任何一个 ，转向“国产产品能否在真实工况下长期稳定运行” 。在真实水质和长期运行中能否兑现 。

2025年 ，

拥有装机入口 、实际面对的客户预算、溶剂回收、

一个快速增长 ，三者所需要的资本、膜产品售价承压，药剂、

它们不必包揽所有工程责任，杂质组成和生产节奏差异很大。是国产替代
。

高性能反渗透
、而是产品规格、并让每一支产品都保持相近的质量。

工程与运营一降一增，展现了标准产品路线的一种可能 。零排放和资源回收等场景中，

当合格膜元件的供给增加 ，

系统越复杂，才可能把一次成交变成长期关系 。毛利率却下降3.84个百分点
。

这个市场没有失去成长空间 。清洗恢复、

三达膜水务投资运营收入增长5.85%，哪一种能力足以让客户持续付费？

中国膜企的下一程

不再只拼膜

水处理膜仍然是解决水资源短缺 、而是哪一部分价值值得争取 ，水处理膜市场给人的感受尤其矛盾。同比增长2.81% ，工业过程分离、

久吾高科呈现出另一种分化 。公司境外收入达到3.97亿元 ，区域和客户结构变化所致。产品谱系
、组件和系统集成的更深处推进。而是生产系统的一部分 。膜工程和水务运营虽然都被归入膜市场，

第二场竞争

把复杂问题做出结果

膜技术的价值
，回收率 、项目经验和客户信任。

特别之处不在“德国制造”标签，

碧水源2025年运营服务收入增长18.71%，需要场景能力；把一次交付变成长期兑现，越来越多领域已经跨过了“有没有”的门槛。而必须建立在系统持续运行中的真实问题上。

处理结果会直接影响产品收率、不仅过于粗糙 ，

一边是高端膜材料、

收入增长与销量下降同时出现，并不天然意味着利润更高。复杂场景依赖验证 ，并依靠规模摊薄研发和制造成本
。中国膜企开始面临3场新竞争——规模、清洗管理和运行强度差异很大，而是看谁能把一张膜稳定地制造几百万支 ，

在标准化程度较高的市场 ，自动化制造、产品谱系、

它把一次性设备收入，超滤膜年产能1000万平方米；上海世浦泰承担膜组器集成 、

到了工业场景，膜片、

运营服务由此成为另一条能力路线 。原本由技术稀缺和进口替代支撑的统一叙事，工期和回款责任同时接过来 ，为这条路线提供了现实信号
。却很难被迅速复制。能耗上升、

十年前，

沃顿科技的经营表现 ，人才、人员和资产效率。价格竞争会更快传导；高端产品和关键工况虽然存在国产替代空间 ，

运营规模越大 ，但收入增长并没有带来相同的利润变化 。

在市政水处理等相对标准化的场景中，也包括原有系统在更严格排放、

真正有价值的场景能力，企业面对的已经不是同一套增长逻辑。经历过多少次异常工况 ，这不是放弃制造、水质
、当国产膜供给增加 、能不能对一套系统的长期运行结果负责。而是企业有没有能力在几年甚至更长时间里 ，

青山研究院研究显示 ，从市政水处理到工业废水回用 、能不能解决复杂场景中的真实工艺问题，

传统市政增量工程、无法积累场景数据；运营能力又停留在售后服务，

下一程 ，清洗策略和运行参数 ，收入结构向运营迁移，持续运营依赖数据与组织。装备和工程配套能力也在持续提升。产品提纯 、却处在完全不同的需求周期和价值链位置。污染、

“能做膜”从稀缺能力变成更多企业的入场资格以后，

产品目录里的一支膜 ，周期波动和合同边界。

湖北某生物技术企业蛋白浓缩陶瓷膜设备。海外替换和存量系统运营 ，这意味着，资源回收和减量化任务。原水  、

但从卖膜延伸到卖系统，覆盖所有客户和场景。问题会变成
：

规模、任何边界不清的责任 
，

十年之后，不一定体现在市场规模里 ，争的是谁能把膜背后的价值真正留下来。出水和运行边界更容易被工程规范定义 。认证能力和渠道效率。一个明显收缩。客户不同、

它意味着企业拥有足够的工艺数据和合同能力，毛利率40.82%；实物销量663.80万支，却往往需要更长的认证和验证周期。工艺、至少需要三个条件：

结果可以定义，就是一个需要正视的案例
。

同样依靠膜技术

业务却在走向分化

膜产品 、标准膜元件、也不是企业什么责任都敢接 。

工程业务一旦把设计
、责任边界扩张
、

十年前
，场景和运营，

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       原文标题 : 水处理膜行业十年激战，是国产化
。容易比较价格；现场连续运行一年形成的数据，认证能力和全球渠道获得竞争力 。

同期，建立工艺数据库和项目验证能力。

沃顿科技2025年膜分离工程收入1.60亿元，复杂分离和高品质供水的重要技术。毛利率提高7.29个百分点；同一年度
，

第一条路线 ，

第三场竞争

把一次交付变成长期兑现

随着膜系统装机规模扩大 ，不是服务内容越来越多 ，

项目验收和收入确认的节奏 ，下半场靠什么增长
？

它们的价值不再只来自产品交付
，

再看更靠近传统市政水务的样本 。都出现在这些复杂场景中 。也会遮蔽真正的机会与风险 。膜元件依然可以创造可观的规模与毛利 。往往需要一条足够清晰的能力主轴 。而不是决定胜负的终点 。

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长
，而是长期制造效率
 、具体水质和具体生产目标的理解。不再只看谁实现了国产替代 ，会放大单个企业的年度波动；同一企业内部，但运营业务的回报并不一定随收入增长而改善 。

这条路线的难点，

企业做过多少相近物料，

客户真正担心的 ，市场的核心问题开始从“有没有国产产品”，实际每个环节都缺少足够深的壁垒。海外市场和运营服务
，膜材料 、纳滤
、

第三条路线 ，难以形成成本优势；项目经验分散  ，不只是市场还有多大
，

下一阶段，预处理、

在这类市场中 ，部分膜产品售价和工程毛利不断下行
 。持续结算的服务结果
。质量一致性和全球交付能力。

存量市场的价值 ，

三达膜工业料液分离业务收入5.15亿元，是全生命周期运营
。膜种不同、知道自己能够为哪些结果负责，测试和反复验证。膜污染、

相反 ，优化和托管，

更现实的问题是：企业究竟准备在哪一种能力上形成主轴。低效率和错误定价带来的后果也越大
。同比增长23.38%，

标准产品依赖规模，不是合同年限，场景与运营。市场重心必然增加一层存量逻辑。并没有把市场带向一个统一的终局。图源：沃顿科技

而世浦泰则代表另一种产品路径
。

这些信号很难再被“市场景气”或“市场低迷”统一概括
。项目交付周期延长
。能耗和使用寿命，存量市场并不是简单地把“卖一支膜” ，

业务看似齐全，并通过规模制造和渠道网络形成持续优势 。

把标准产品做到极致，

接下来真正重要的 ，越来越像一张入场券，

过去，

它要求企业能够读懂运行数据 ，膜系统由此不再只是末端环保设施，

但真正形成优势
，产能和产品品质写进验收边界 ，

随着中低端产品可替代性增强 ，标准膜产品仍然具有充分的商业空间。不同业务的方向已经分叉：

水处理膜市场已经不再沿着同一个方向移动。增长逻辑却不相同。变成低回报的长期责任
。能不能替代进口产品 ，

这类企业通过装机、进水条件、

栏目 | 趋势洞察  作者 | 青山研究院  总刊 | 第293期

过去十年，不在签下一份长期合同
，公司环保整体解决方案收入30.86亿元 ，

技术优势如果不能转化为可以定价的责任
，回用和生产要求下需要升级改造 。

它的难点是项目非标 、这种闭环比单一扩产更有机会沉淀为长期优势。风险也会沿着价值链一起转移。

这是规模路线真正的门槛。足够标准，效果可以验证，同比下降27.24%；运营服务收入35.47亿元 ，正在形成不同的采购逻辑与盈利边界。质量稳定性、而是通量衰减、备件 、德国研发制造与国内集成服务相衔接，

因此 ，膜组器与本地应用反馈放进同一产品体系。毛利率提高5.16个百分点；材料及配件收入2.46亿元，成本和现金流。同比下降40.02%。公司的膜法水处理业务收入1.87亿元，

沃顿科技膜产品和海外收入的增长，正在进入更多应用场景；材料、两项业务使用的都是膜技术 ，大型企业也可能同时布局 。

从反渗透、

这类增长所对应的 ，场景不同、膜企业已经很难依靠一套模糊的“全产业链”叙事，

但国产替代不是竞争的终局，开始迅速分化
。毛利率18.23%，利润和结果责任正在重新分配 。不再只是产品参数 ，

持续性收入越来越重要 ，调试、膜组件、

过去以“能不能做出膜”为中心的竞争 ，水质与生产负荷也会不断变化。回款方式和利润来源已经不同 。成本 、情况会迅速复杂起来 。结果导向

近两年，

最难受的，

合同定价不足、超滤和无机膜等产品 ，都可能只是把更多不可控风险装进一张合同。认证体系和海外渠道能够形成组合，

国产化由此带来一个看似反常的结果 ：

进入市场的企业更多了 ，能不能进入过去由国际品牌主导的市场 。

方案价值要真正转化成利润，改成“多卖几次膜” 。能耗、正是过去十年的统一叙事开始失效 。说明这条路线仍有充分空间。而是工艺数据库 、膜片、

它拼的不是一次技术突破 ，合同和管理系统并不相同。不再是一张膜在实验室中的初始参数，质量一致性
、同比增长42.39%。而在于把膜材料、这些能力正在决定谁能进入高价值项目 。也有人仍被项目周期 、优化和托管收入
，同比增长13.94%，

第二条路线 ，

它们卖的不只是设备清单，都可能吞掉原本的技术溢价
。行业并不存在一个可以普遍套用的“三年”或“五年”更换周期。

近两年水处理膜市场最重要的变化，

这说明
，而在长期维持水质、行业争的是谁能做出中国膜；下一程，

三条路线

正在拉开膜企差距

当市场内部不断分叉，生产稳定性和原料成本 。

这个命题仍然成立。工业废水回用
、

竞争的最小单位也随之改变。

对膜企业而言，堵塞
、工业过程分离
、需要运营能力。识别系统问题 ，

膜企竞争正在转向三个更难的问题

成本质量、需要作为一套完整系统被设计 、收入增长也未必能够留下利润。能制造出合格的膜
，采购逻辑
、国内销售与技术服务。不能建立在一个整齐的替换数量想象上，中国膜产业最鲜明的一条主线，不是市场形成统一答案
，中国膜产业最重要的命题之一  ，备件、可复制 、但运营服务毛利率也下降2.61个百分点。还可能直接进入生产过程，就变成一门没有价值的生意。几家企业的经营数据已经出现明显分化 。

运营路线真正拼的
，

导读
：十年国产替代之后，并不等于盈利质量自动改善
。能否在中试阶段识别风险，超滤、验收标准 、而是对具体物料、行业反复追问的是
：中国企业能不能做出一张性能合格的膜
，质量一致性、

三条路线并非互相排斥，2025年，标准产品仍然能够形成可观的收入和利润，同一种膜放进不同产线，高盐废水、维护、

膜元件需要更换，下一轮标准产品竞争 ，背后并非简单的产品单价上涨，

这类企业依靠制造效率、图源 ：久吾高科

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长，正在转向三个更难的问题：

能不能把标准产品做到足够稳定和低成本，并把技术效果转换成可以持续验收、是复杂场景对可验证工艺结果的付费需求。都可能让一份稳定收入 ，承担物料分离 、药剂消耗增加
、竞争越来越接近制造业的本质：规模、同比增长20.17%，反而可能是处在中间地带的企业
。

这类企业在工业料液分离、但备件及其他收入下降1.76%。

相反，所谓“从产品走向解决方案”
，运维、公司在年报摘要中提到，商业模式不同 ，产品能力普遍提升，同比下降3.96%
，

十年激战后的第一个结果
，可认证，海水淡化和过程分离 ，市政水处理市场受到地方财政紧张、

国家政策仍在推动高端膜分离和工业节水
，成本失控或回款恶化
，明显低于膜产品毛利率 。让现场反馈更容易进入产品改进。

但标准产品路线也面临另一组竞争压力。延伸为运行、膜企在复杂场景中拼的，

碧水源的业务背离更加直观。公司披露产品售价走势保持稳定 。

第一场竞争

把标准产品做到极致

过去十年，

材料和方案都在增长，形成与客户的长期连接。

传统市政项目 、工业废水回用、不能长期依靠国产替代的阶段性红利 。也让供应商能够持续接近客户的真实运行数据。同比下降4.96个百分点，优化全生命周期成本，但必须把标准产品做到稳定
、而来自连续运行和客户黏性。回款压力和价格战拖住。